미국 캘리포니아주 써니베일에 본사를 두고 있는 GSI Technology는 주로 네트워킹 및 통신 장비에 들어가는 고성능 SRAM(정적 랜덤 액세스 메모리) 제품을 개발·판매하고 있으며, 최근에는 AI 및 엣지 컴퓨팅 응용처를 겨냥한 연관처리 유닛(APU) 개발도 병행하고 있습니다.
최신 실적 및 주요 동향
최근 GSI Technology가 발표한 실적과 기업 동향을 보면, 매출 감소 추세가 어느 정도 완화되고 있고 손실 폭은 줄어드는 방향입니다. 예컨대, 2025년 회계연도(통상 FY2025 기준) 매출이 약 2,052만 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 다소 감소한 수치입니다.
구체적으로는 최근 분기(2025 회계연도 4분기)에서 매출이 약 588 만 달러로 전년 동기 대비 약 14% 증가하고, 전분기 대비 약 9% 증가했다는 보고가 나왔습니다.
손실 측면에서는 순손실이 약 1,064만 달러에 달했고, 주당 손실(EPS)은 약 -0.42달러 수준이었습니다.
또한, 최근 1분기(2026 회계연도 1분기)에는 매출 약 628만 달러, EPS 약 -0.08달러로 발표했습니다.
주요 사업 모멘텀으로는 SRAM 수요 개선과 더불어 엣지 AI 및 방위/우주 분야 수주가 거론되고 있습니다. 예컨대 미국 육군 SBIR(소규모사업 혁신연구) 계약 선정 사실이 보도된 바 있습니다.
기업 규모·주식 정보
시장에서는 GSI Technology를 비교적 규모가 작은 기업으로 보고 있으며, 최신 기준으로 시가총액(시장가치)이 약 1억 4천7백만 달러(약 US$147.8 M) 수준으로 파악됩니다.
주식수 또한 최근 보고 기준으로 약 **2,909만주(≈29.09 M주)**가 유통 중인 것으로 확인됩니다.
재무지표상 P/E(주가수익비율)는 아직 적자로 인해 의미 있는 수치가 존재하지 않으며, 매출 대비 주가수익(P/S) 배수 등에서 향후 수익 전환이 관건으로 보입니다.
기대치 및 리스크
투자자 입장에서 GSI Technology에 대한 기대 요인으로는 다음과 같은 점이 있습니다.
메모리 반도체 시장 중에서는 SRAM이라는 니치(niche) 분야에 집중하고 있다는 점.
AI, 엣지 컴퓨팅, 방산/우주 대비 수요 확대 가능성이 거론되고 있다는 점.
최근 분기 기준 매출 증가 및 마진 개선 조짐이 있다는 점(예컨대 분기별 매출 증가율 및 그로스마진 개선)
반면 리스크 요인들도 존재합니다.
전체 매출 규모가 매우 작기 때문에 사업 확장이나 수량 확대가 쉬운 구조가 아님.
손실 구조가 여전히 지속되고 있으며, 수익 전환까지의 시점이 불확실.
메모리 반도체 산업 자체의 경기 민감성과 경쟁 심화, 공급망 리스크 등이 존재.
마이크로캡 기업 특성상 유동성, 거래량, 투자자 인식 등의 측면에서 변동성이 크다는 점도 고려해야 합니다.
실적 가이던스 측면에서는 2026 회계연도 2분기에 매출이 약 590만 달러에서 670만 달러 사이, 그로스마진이 약 56% ~ 58% 수준이 될 것이라는 예상이 나와 있습니다.
시장 평가 및 투자자 메시지
최근 시장에서는 GSIT의 주가가 비교적 낮은 기초 위에서 움직이며, ‘저평가 가능성’을 어느 정도 탐색하는 분위기도 있습니다. 예컨대 최근 1년간 시가총액이 전년 대비 약 80% 이상 증가했다는 자료가 있습니다.
그러나 애널리스트들의 평가에서는 아직 안정적인 수익 구조 전환이나 사업 확장성 측면에서 ‘확신’이 부족하다는 의견도 함께 존재합니다.
요약
종합하면, GSI Technology는 규모는 작지만 메모리 반도체 중 상대적으로 덜 포화된 SRAM 분야에서 활동하며 AI/엣지 및 방산/우주 분야 진출 가능성까지 갖춘 기업입니다. 최근 들어 매출 증가세 회복 및 손실 축소 움직임이 보이고 있으나, 아직 수익 전환이 완전하지 않고 사업 확장의 구체적 성과가 본격화된 것은 아닙니다. 투자 관점에서는 잠재력과 리스크가 공존하는 케이스로, “작지만 가능성 있는 성장형 소형주”라는 평가가 적합해 보입니다.